高质量的SMID帽

战略强调

BETVlCTOR伟德网址寻求投资具有持续增长和收益稳定历史的高质量公司.  投资组合的管理有一个基本原则, 自下而上的投资过程, 寻找具有创新模式的企业, 质量管理, 强大的自由现金流, 以及投资资本的高回报.  从历史上看, 这一过程产生了多样化的投资组合,表现出稳固的高端市场占领, 尽量减少对下跌市场的参与, 减少波动, 成交量低,活跃份额高.


关键统计数据

资产类: 中小型帽股本
主要指标: 罗素2500™指数
开始日期: 2004年4月1日
战略资产: $15.6 bn
目前持有: 55
最大位置尺寸: 5%
部门的约束: 30%
现金最大使用量: 5%
3-Yr. Avg. 营业额: 18%

下行保护

68%

下行捕获
自《BETVlCTOR伟德网址》

主动管理

94%

积极的分享

长远角度

18%

3-Yr. Avg. 营业额 


性能分析

投资业绩(%)

截至2021年6月30日

  季度 1 Yr 3 Yr 5 Yr  10 Yr 自《BETVlCTOR伟德网址》
高品质SMID盖(总)  5.50 44.00 16.54 17.04 15.67 13.89
高品质SMID帽(网)  5.29 42.89 15.62 16.13 14.76 12.99
罗素2500™指数  5.44 57.79 15.24 16.35 12.86 10.44

超过一年的时期按年计算. 综合成立日期为4/1/04. 综合数据是基于在所述期间有资格纳入综合数据的所有可自由支配机构账户. 业绩以美元计算,反映所有收入和资本收益的再投资. 扣除费用回报后,扣除最高适用年管理费为0.80%,应用月.

GIPS披露


上升,下降,累计市场占有率(%)

2004年4月1日- 2021年6月30日

年化. 上下市场捕捉指标衡量指数在上涨/下跌期间相对于指数的综合表现(扣除费用). 来源:eVestment.


组合特征

部门多元化(%)

截至2021年6月30日

  高质量的SMID帽 罗素2500™指数 超重/不足
通信服务 0.0 3.1 -3.1
非必需消费品 19.1 12.7 6.4
日用消费品 1.0 3.1 -2.1
能源 0.0 3.6 -3.6
金融类股 19.7 13.8 5.9
卫生保健 8.6 15.7 -7.1
工业 28.7 15.9 12.8
信息技术 16.3 16.3 0.0
材料 4.7 5.3 -0.6
房地产 2.0 8.1 -6.1
公用事业公司 0.0 2.4 -2.4

行业多元化和十大控股是基于一个代表客户的股票资产组合,根据这一策略管理. 资料来源:伟德BETVlCTOR体育官网, eVestment, FactSet.


部门多元化(%)

截至2021年6月30日


图像

前十大重仓股

(%)代表性投资组合

W. R. 伯克利集团 4.8
卡莱尔公司 4.1
爱玛客 3.6
J.B. 亨特运输服务 3.4
Envista控股集团. 3.3
WEX 3.2
Terminix全球控股有限公司 3.2
SEI的投资公司 2.8
Aptargroup 2.7
附属经理组 2.4
总计 33.5%

项目组合管理

芯片里德,CFA

芯片里德,CFA

投资组合经理

看到生物
CFA比尔•贝尔

CFA比尔•贝尔

投资组合经理

看到生物
马特·赫里福德CFA

马特·赫里福德CFA

投资组合经理

看到生物

策略文件

简报

高质量的SMID帽

2021年6月30日
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投资评论

高质量的SMID帽

2021年6月30日
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此信息仅供说明之用,不应被视为购买或出售任何特定证券或投资于特定策略的投资建议或建议. 在决定投资这个产品时,不应该仅仅依靠它. 积极股衡量的是投资组合所持资产与罗素2500™指数所持资产的差异.  它并不代表超额回报或管理者的技巧. 的收益增长, 收益稳定, 投资组合指标, 部门多样化, and 前十大重仓股 are based on the equity-only assets (cash and cash equivalents are excluded) of a representative client portfolio managed according to this strategy; annual turnover is based on the average turnover for the last three calendar years of a representative client portfolio for the strategy. All statistics are subject to change; individual client results may vary. 所确定的特定证券并不代表所购买的所有证券, 销售或推荐给咨询客户. 每个客户的实际持有量会有所不同,并不能保证某个客户的账户将持有任何或所有所列证券. 不应该假设任何证券是或将是盈利的. 请参阅BETVlCTOR伟德网址公司在过去12个月里对高质量SMID盖复合材料提出的所有建议的完整列表, 请致电演出部 .  在某些时期的表现反映了强劲的股票市场表现,这不是典型的,可能不会重复.

该策略的基准是罗素2500™指数, 这是一个被广泛接受的衡量美国中小型股的指标.S. 股票市场. 该指数包括罗素3000®指数中最小的2500家公司. 战略偏离基准可能包括但不限于主动管理等因素, 排除/纳入指数中持有/未持有的证券, 高于/低于特定行业或证券的权重, 市值限制, 和/或客户端约束. 指标包括股息再投资和收益, 在非托管, 而且不用支付管理费, 与单独管理的帐户有关的交易费用或其他费用. 直接投资一个指数是不可能的.

投资是有风险的,无法保证BETVlCTOR伟德网址会获得利润或避免损失. 过去的表现不能预测未来的结果.

BETVlCTOR伟德网址是摩根士丹利投资管理公司的一部分, 摩根士丹利的资产管理部门.